Im Rahmen der Lehrveranstaltung sollen die Studierenden einen Einblick in die unterschiedlichen Aufgaben der Handels- und Portfoliomanagementfunktion und deren Zweck erhalten. Dabei sollen die Studierenden das notwendige Basisfachvokabular erlernen, die mit der Aktivität verbundenen Risiken und die wesentlichen Eigenschaften und Unterschiede von ausgewählten Energiemärkten und Handelsplätzen verstehen und beschreiben lernen. Darüber hinaus soll ein Einblick in die Vielfalt der unterschiedlichen handelbaren Produkte gewonnen werden können, um die wesentlichen Produktgruppen kennen zu lernen und deren Zweck und Funktionsweise unterscheiden zu können. Der Fokus wird dabei auf die Strommärkte Europas gelegt werden. Abschließend wird noch auf die infrastrukturellen Notwendigkeiten (z.B. mögliche Aufbauorganisationen, Abbildung und IT Systeme), auf bestehende Richtlinien und Regelwerke und Besonderheiten in der bilanziellen Abbildung im IFRS eingegangen werden.

Frontalvortrag mit Diskussionen, Praxisbeispielen und Übungen

Beschreibung und Unterscheidung der wesentlichen Handelsfunktionen Portfoliomanagement, Hedging, Optimierung und EigenhandelBeschreibung Zusammenhang Spot und TerminmarktRisikoartenEinführung in Handelsplätze und Produktarten (Fokus Energies & Commodities)Strommärkte Europas und deren BesonderheitenAufbau- und ablauforganisatorische VoraussetzungenWesentliche Richtlinien und Regelwerke

Ausgewählte Bücher:Energiewirtschaft – Einführung in Theorie und Politik, Ströbele et. al.Handbuch Energiehandel, Schwintowski (Hrsg.) et. al.Optionen, Futures und andere Derivate, HullEnergy Risk: Valuing and Managing Energy Derivatives, PilipovicAusgewählte Internetseiten:eex.comepexspot.come-control.at/marktteilnehmerbp.com/en/global/corporate/energy-economicscmegroup.comleba.org.uk